Акции башнефть дивиденды в 2020 году

Акции башнефть дивиденды в 2020 году

Последние новости


Аналитика Новости BCS Express Адрес для вопросов и предложений по сайту: Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС». г. Москва, Проспект Мира, д.

69, стр. 1 Все права защищены.

Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа.

Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе. Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций.

Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски.

Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС».

Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: , связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; , связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; , связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; , связанных с приобретением иностранных ценных бумаг. Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт.

Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС.

Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа.

ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Что покупать

1.

Татнефть (привилегированные акции) Ожидаемая доходность:12% Сколько стоит 1 акция: 673,2 ₽ Почему покупать По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрия Пучкарева, Татнефть последние годы стабильно платит дивиденды по привилегированным акциям.

По его прогнозу, по итогам 2019 года выплаты могут остаться примерно на уровне 84,9 ₽ на акцию, а дивидендная доходность в таком случае способна превысить 12%.

2.

Газпром Ожидаемая доходность: 8,5–15% Сколько стоит 1 акция: 262,42 ₽ Почему покупать Есть три причины купить акции Газпрома, считает ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «Кит Финанс» Дмитрий Баженов. 1. Главная причина: 28 ноября компания должна принять новую дивидендную политику. Согласно ей, Газпром перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по стандарту отчётности МСФО в течение 3 лет.

2. Уже к декабрю 2019 года компания должна запустить поставки топлива в Китай.

Это произойдёт благодаря наполнению газом газопровода «Сила Сибири». 3. Дания выдала разрешение на строительство газопровода «Северный Поток-2» по территории своей страны.

Это укоротит маршрут прокладки газопровода и снимает риск затягивания строительства.

Всё это приведёт к росту дивидендной доходности до 8,5%, считает Баженов. Ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков более оптимистичен в прогнозах.

По его мнению, планы довести выплату дивидендов до 50% от прибыли способны в перспективе 1–3 лет увеличить дивиденды до 30–35 ₽ на акцию, чтопри текущей цене означает доходность около 12–15%.

3. Норильский никель Ожидаемая доходность: 9–12% Сколько стоит 1 акция: 17 760 ₽ Почему покупать Продукты, которые производит «Норильский никель», в этим году растут в цене.

С начала года платина подорожала более чем на 17,1%, палладий — на 42%, а никель — на 52% из-за превышения спроса над предложением. Ещё больше никель может подорожать из-за возможного запрета Индонезией на экспорт никелевой руды. Там производится около 10% от всего никеля в мире.

Благодаря этому дивидендная доходность составит 10,2%, прогнозирует Дмитрий Баженов. Дмитрий Пучкарев считает, что бумаги Норникеля по итогам всего 2019 года могут обеспечить инвесторам 1700–2100 ₽ на акцию или от 9% до 12% дивидендной доходности.

4.

ЛСР Ожидаемая доходность: 10,5% Сколько стоит 1 акция: 762,4 ₽ Почему покупать Строительная компания ЛСР стабильно платит каждый год ровно по 78 ₽ на каждую акцию.

Это почти как облигация, считает эксперт-аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его подсчётам, основанным на отчётности компаний за первое полугодие и 9 месяцев 2019 года, дивидендная доходность акций ЛСР составит 10,5%.

5. Детский мир Ожидаемая доходность: 9,1–10,1% Сколько стоит 1 акция: 99,9 ₽ Почему покупать «Детский мир» — уникальная компания на российском фондовом рынке, считает Дмитрий Пучкарев. Компания сочетает в себе высокие темпы роста бизнеса (выручка выросла на 19,3% по итогам третьего квартала 2019 года) и выплату 100% от чистой прибыли по стандарту отчетности РСБУ в качестве дивидендов. Промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года могут составить 5,06 ₽ на акцию, что соответствует 5,1% дивидендной доходности.

По итогам года компания может поднять дивиденды до 9–10 рублей на акцию. То есть доходность составит 9,1–10,1%.

6.

МТС Ожидаемая доходность: 9,6% Сколько стоит 1 акция: 302,5 ₽ Почему покупать Во-первых, бизнес компании процветает.

«МТС» успешно развивает новые направления бизнеса (например, открыли сервис «МТС афиша» по продаже билетов и купили комплекс для кинопроизводства собственных фильмов), рассказывает Дмитрий Баженов. Они уже превышают 20% от общей выручки. Во-вторых, 21 марта 2019 года компания приняла новую дивидендную политику на 2019–2021 годы и планирует выплачивать не менее 28 ₽ на акцию в год.

Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность, равную 9,6%.

7.

Сбербанк (привилегированные акции) Ожидаемая доходность: 8,5% Сколько стоит 1 акция: 219,75 ₽ Почему покупать Сбербанк также успешно развивает новые направления бизнеса. За последний месяц группа:

  1. запустила краудлендинговую площадку;
  2. зарегистрировала Сбер.Авто — сервис по продаже автомобилей;
  3. объявила о планах с 2020 года продавать в своих отделениях кофе.

По прогнозам Дмитрия Баженова, в итоге доходность по привилегированным акциям составит 8,5%.

Сколько должны стоить привилегированные акции Башнефти и как ими торговать

26 июля 2019, 11:21 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Доходом инвестора от владения акциями компании является рост курсовой стоимости и выплаченные дивиденды.

В свою очередь рост курсовой стоимости является производной от роста прибыльности бизнеса, его развития и расширения.

В кейсе Башнефти вопрос роста бизнеса остается открытым из-за отсутствия более-менее конкретной информации о планах менеджмента по повышению капитализации.

По итогам 2017-2018 гг., когда компания обрела нового контролирующего акционера, производственные и финансовые показатели оставались стабильными. В базовом сценарии в ближайшей перспективе мы ожидаем сохранения уровня производства на прежнем уровне. В таких условиях наибольший интерес для миноритарных акционеров может представлять дивидендная доходность, которая с 2012 г.

находится на достаточно высоком уровне.

Доходность рассчитана, как отношение совокупного размера выплат в календарном году к среднегодовой цене акции. При этом привилегированные акции выглядят явно более предпочтительными за счет дисконта к обыкновенным бумагам, что обеспечивает более высокую дивдоходность.

Исторически с 2012 г. отношение АО/АП лишь единожды опускалось в район единицы в начале этого года. В остальное время префы стабильно находились в числе отстающих, что является для российского рынка.

Бумаги Башнефти имеют очень интересную особенность. Ликвидность привилегированных акций существенно выше обыкновенных. В частности, за последние 12 мес. среднедневной оборот по АО около 10 млн руб., а по АП — 80 млн руб. То есть имеет место масштабный разрыв в ликвидности, а это немаловажный фактор для инвесторов с большим капиталом.

То есть имеет место масштабный разрыв в ликвидности, а это немаловажный фактор для инвесторов с большим капиталом. Такая разница целиком обусловлена крайне низкой величиной free float по АО.

Количество свободно обращающихся привилегированных акций кратно выше. Расхождение появилось после выкупа обыкновенных бумаг Роснефтью с большой премией в начале 2017 г.

В качестве справедливого соотношения АО/АП при одинаковых дивидендах мы обычно выделяем диапазон 1,10-1,20.

Это касается бумаг Сбербанка, Татнефти, Ростелекома. Но в случае с Башнефтью справедливо сделать поправку на различия в ликвидности.

По нашему мнению, соотношении АО/АП является справедливым в районе 1-1,07. Сейчас оно на уровне 1,16, так что привилегированные акции выглядят привлекательней обыкновенных. Сложившиеся условия превратили префы Башнефти в типичную дивидендную бумагу, привлекательность которой во многом определяется ожидаемым размером дивдоходности.

Соответственно, справедливая цена будет зависеть от двух ключевых факторов: ожидаемого размера дивиденда и уровня рублевых процентных ставок на рынке. Сколько дивидендов будет платить Башнефть Сама по себе дивидендная политика Башнефти, , подразумевает выплату не менее 25% прибыли по МСФО при условии соблюдения соотношения Net Debt/EBITDA <>

также уставом гарантирован минимальный дивиденд по префам в размере 10% от номинальной стоимости (0,1> На практике фактический коэффициент выплат до 2020 г.

плавал в диапазоне 43-50% от прибыли по МСФО, что побудило инвесторов рассчитывать на аналогичный размер дивидендов по итогам 2020 г. Однако компания выплатила 158,95 руб. на акцию — столько же, сколько получили инвесторы в предыдущем году.

В моменте это спровоцировало негативную реакцию в акциях компании, а в долгосрочной перспективе — дало основания воспринимать этот уровень в качестве нижней границы выплат. Таким образом, в базовом сценарии можно предположить, что в ближайшие годы выплаты на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию будут находиться на уровне 158,95 руб. на акцию. Присутствие в капитале Республики Башкортостан с долей 25% дает основания полагать, что компания не будет снижать сумму выплат при условии достаточной прибыли и низкой долговой нагрузки.

Потребность региона в денежных поступлениях будет поддерживать дивиденд на обозначенном уровне. Что касается прибыли и долговой нагрузки, пока опасений нет.

Прибыль на акцию (EPS) в 2020 г. при средней цене 4508 руб. за баррель нефти Brent составила 571,6 руб.

В I полугодии 2019 г. средняя рублевая цена на Brent подросла на 1,8% г/г и до конца года прогнозы не предполагают существенного снижения. Коэффициент Net Debt/EBITDA по данным находится на уровне 0,46х.

Норма дивдоходности для акций Башнефти В рамках обозначенного нами базового сценария «префы» Башнефти можно расценивать, как бессрочную квазиоблигацию с годовым купоном 158,95 руб.

В таком случае справедливая стоимость может быть рассчитана по простейшей модели дисконтирования дивидендов (DDM): Подробнее читайте в специальном материале: Требуемая инвесторами доходность или ставка дисконтирования представляет из себя сумму безрисковой ставки, которая в РФ примерно соответствует доходности ОФЗ, и премии, компенсирующей отраслевой, корпоративный и прочие индивидуальные риски компании.

Определение премии, как и ставки дисконтирования в общем, задача нетривиальная и может быть решена различными способами. При построении довольно часто в качестве ставки дисконтирования используют значение WACC — средневзвешенную стоимость акционерного капитала.

Но в случае Башнефти на дивиденды идет относительно небольшая часть свободного денежного потока, что приводит к существенному занижению теоретической стоимости акции.

При расчете «в лоб» с использованием коэффициентов с Асвата Дамодарана было получено значение 17%, что дает совсем нереалистичную (P/Bv=0,3 и P/Eps =1,6) оценку около 930 руб.

за привилегированную акцию. Поэтому мы дадим собственную экспертную оценку ставки дисконтирования на основании сравнительного и исторического анализа дивдоходности российских акций. Итоговое значение ставки было определено, исходя из следующих вводных: — Историческая средняя дивидендная доходность по «префам» Башнефти составляет 11,7%. При этом на момент последней отсечки бумаги давали 8,9%.

Для обыкновенных акций соответствующие показатели принимают значения и 8,14% и 7,7%. — Средний уровень дивдоходности по акциям нефтегазового сектора стремится к 5,5-6%. Наиболее близким аналогом для сравнения выглядят бумаги Татнефти, дивдоходность по «префам» которых в 2020-2019 гг.

закрепилась на уровне 9,5%, а средняя за 2012-2019 г.

— 8,44% — Средняя премия к доходности 5-летних ОФЗ для других квазиоблигаций российского рынка, из которых для сравнения были отобраны МТС, ЛСР, Ростелеком АП, Юнипро и ФСК ЕЭС, составляет около 1,9-2,1%. Исходя из вышеперечисленных факторов, мы предполагаем справедливый диапазон требуемой инвесторами доходности для префов Башнефти около 8,5-9,3%.

Исходя из вышеперечисленных факторов, мы предполагаем справедливый диапазон требуемой инвесторами доходности для префов Башнефти около 8,5-9,3%. Такая доходность соответствует ценовому диапазону 1700-1870 руб.

Разброс значений достаточно широк. Однако с учетом влияния на расчеты субъективной оценки эксперта более узкий коридор может с большей вероятностью оказаться ошибочным.

В условиях снижения процентных ставок на российском рынке обозначенный диапазон может сместиться вверх по мере уменьшения ставки дисконтирования. С точки зрения принятия инвестиционных решений данный коридор можно рассматривать в качестве справедливого торгового диапазона, отклонения от которого будут свидетельствовать чрезмерно высокой или чрезмерно низкой оценке. В текущий момент хорошо видно, что падение акций выглядит избыточным, обеспечивая дивдоходность около 9,9-10% по текущим ценам.

При покупке инвестор может получить 5,5% только за счет переоценки бумаги к нижней границе обозначенного выше коридора, не считая потенциальных дивидендов. Помимо указанного потенциала доходности, префы Башнефти представляют из себя своеобразный опцион на рост дивидендов. В случае изменения подхода к выплате дивидендов в лучшую сторону акции могут получить дополнительную поддержку.

Однако сразу отметим, что в этом плане сохраняется неопределенность. Как торговать «префами» Башнефти Описанные выше характеристики акций Башнефти диктуют нам подход, который выглядит логичным для использования при торговле привилегированными бумагами нефтяной компании.

На наш взгляд, акции становятся интересными в случае снижения более чем на 5% от справедливого целевого диапазона. В текущей ситуации это уровни ниже 1615 руб.

Если котировки поднимаются к 1700 руб. и выше, то их фундаментальная оценка становится справедливой, а потенциальный апсайд незначительным.

Это может быть поводом для фиксации длинных позиций до появления момента, когда акции вновь опустятся к интересным уровням. При этом стоит отметить важный момент. Так как идея в акциях Башнефти воспринимается как аналог облигационной модели, то в ней и дивиденды имеет смысл рассматривать как обычные купоны.

Как известно, в облигациях есть (НКД) — это доход, который начисляется каждый день с учетом величины купонной доходности. Будущие дивиденды на эффективном рынке точно так же учитываются инвесторами в котировках не в день закрытия реестра, а постепенно закладываются в цену в течение года. В таком случае, каждый месяц с момента отсечки в цену должно закладываться примерно 13,25 руб.

дивиденда. К началу 2020 г. в бумагах Башнефти теоретически должно быть заложено уже около половины годовой выплаты. Таким образом, граница ниже которой бумаги становятся привлекательными (справедливый диапазон за минусом 5%) сдвинется с 1615 руб.

до примерно 1690 руб. Учитывая специфику кейса Башнефти, мы также предполагаем, что зависимость бумаг от общих тенденций во всем индексе МосБиржи будет оставаться достаточно низкой. Наличие такой бумаги в портфеле снижает его общую корреляцию с рынком. Галактионов Игорь, Карпунин ВасилийБКС Брокер Поделиться

Когда «Башнефть» выплатит дивиденды в 2020 году

В дивидендной политике компании учтена возможность распределения прибыли компании по итогам работы каждого квартала, а также отчетного года.

Рис. 2. Внеочередное собрание акционеров в 2020 году На внеочередном собрании акционеров, состоявшемся в октябре 2020 г., вопрос выплаты промежуточных дивидендов не рассматривался. Поэтому логически будет предположить, что решение будет принято на годовом собрании акционеров, которое обычно проводится 28–30 июня.

Предварительная информация о размерах и сроках выплаты станет доступна после проведения заседания Наблюдательного Совета, который дает рекомендации по поводу распределения прибыли. Реестр акционеров, по прогнозам, состоится 9 июля, а выплаты начнутся с 3 августа 2020 г. Таблица 1. Сроки выплаты дивидендов «Башнефти» в 2014–2020 гг.

Таблица 1. Сроки выплаты дивидендов «Башнефти» в 2014–2020 гг.

Период, за который выплачивалась прибыль Дата закрытия реестра (отсечки) Дата выплаты 2013 05.11.2013 01.01.2014 23.06.2014 01.07.2014 2014 17.07.2015 01.08.2015 2015 15.07.2020 01.09.2020 2020 12.07.2020 01.09.2020 2020 12.12.2020 01.02.2020 09.07.2020 01.08.2020 2020 (прогноз) 09.07.2020 03.08.2020

Дивиденды по акциям Башнефть привилегированные в 2020 — размер и дата закрытия реестра

→ → Акции Башнефть ап — прогноз, история выплат Таблица дивидендов компании Башнефть привилегированные с указанием размера выплаты и даты закрытия реестра Выплата, руб. Дата закрытия реестра 126.31 (прогноз) 24 июня 2020 158.95 24 июня 2019 158.95 9 июля 2020 148.31 12 декабря 2017 0.1 12 июля 2017 164 15 июля 2016 113 17 июля 2015 211 23 июня 2014 199 5 ноября 2013 24 15 мая 2013 99 15 мая 2012 131.27 20 мая 2011 104.5 12 ноября 2010 109.65 21 мая 2010 14.64 22 мая 2009 34.18 24 ноября 2008 16.31 4 августа 2007 25.8 29 ноября 2006 5.67 10 марта 2006 1.25 9 марта 2005 1 16 марта 2004 1 13 марта 2003 1 14 марта 2002 Суммарные дивиденды акций Башнефть ап по годам и изменение их размера к предыдущему году Год Размер дивиденда, руб.

Изменение, % 2020 126.31 (прогноз) -20.53% 2019 158.95 0% 2020 158.95 +7.1% 2017 148.41 -9.51% 2016 164 +45.13% 2015 113 -46.45% 2014 211 -5.38% 2013 223 +125.25% 2012 99 -24.58% 2011 131.27 -38.7% 2010 214.15 +1362.77% 2009 14.64 -57.17% 2008 34.18 +109.56% 2007 16.31 -48.17% 2006 31.47 +2417.6% 2005 1.25 +25% 2004 1 0% 2003 1 0% 2002 1 n/a Всего = 1848.89 Сумма дивидендов выплаченная компанией Башнефть ап за все время — 1848.89 руб.

Таблица с данными про Башнефть АНК ап Сектор Нефть/Газ Имя эмитента полное Башнефть АНК ап Имя эмитента краткое Башнефт ап Тикер на бирже BANEP Количество акций в лоте 1 Количество акций 29 788 012 Free float, % 63 Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами Ближайшие Прошедшие КомпанияСектор Размер, руб.

Дата закрытия реестра КомпанияСектор Размер, руб. Дата закрытия реестра Химия 145 22.03.2020 Химия 48 04.02.2020 Финансы и Банки 17.27 30.03.2020 Продовольствие 6.36 15.01.2020 Продовольствие 85.27 07.04.2020 Металлы и добыча 1.65 15.01.2020 Химия 7.45 22.04.2020 Энергетика 0.0424 14.01.2020 Химия 7.45 22.04.2020 Энергетика 0.0032 14.01.2020 7 лучших дивидендных акций в 2020 году # Компания Сектор Дивидендная доходность за год, % Ближайшая дата закрытия реестра 1. Нефть/Газ 12,93% 05.07.2020 2.

Телекомы 12,50% 09.07.2020 3. Нефть/Газ 12,42% 05.07.2020 4.

Энергетика 12,30% 25.06.2020 5. Металлы и добыча 12,13% 11.06.2020 6.

Нефть/Газ 11,33% 17.06.2020 7.

Логистика 11,29% 25.06.2020 Интересно почитать:

Какие компании могут заплатить самые высокие дивиденды в 2020

16 декабря 2019, 11:02 Эксперт БКС Экспресс Поделиться В 2019 г. индекс МосБиржи вырос на 26,5%, а индекс МосБиржи полной доходности (с учетом дивидендов) за тот же период прибавил 34,5%.

Дивиденды оставались важным фактором инвестиционной привлекательности российских акций в уходящем году, а дивидендная доходность была на рекордном для мировых рынков уровне. Рост рынка в целом в 2019 г. привел к тому, что дивидендная доходность в 2020 г.

может оказаться ниже прошлогодних значений, даже принимая во внимание рост дивидендной массы в абсолютном выражении.

Для получения высокой дивидендной доходности придется тщательней подходить к выбору акций. Мы отобрали бумаги, которые способны обеспечить дивидендную доходность в 2020 г.

заметно выше среднерыночного значения. Сразу оговоримся, что акции ниже разделены на две группы в зависимости от степени надежности прогноза.

Первая часть списка составлена из бумаг, по которым большая степень уверенности в высокой дивидендной доходности. 1. МТС Дивидендная политика МТС предполагает выплату не менее 28 руб.

на акцию в 2019–2021 гг., что по цене 304,4 руб. предполагает 9,2% дивидендной доходности на горизонте ближайших 12 месяцев. Тем не менее в течение 2020 г.

дивидендная доходность МТС может достигнуть 13,6%, благодаря выплате «спецдивидендов».

25 ноября группа МТС объявила о продаже своей украинской дочки за $734 млн, часть из которых планируется направить на выплату дивидендов в размере 13,25 руб. на акцию. Последний день для покупки акций с учетом режима торгов Т+2 компании с дивидендами установлен 8 января. Поскольку 13,25 руб. выплачивается в качестве «спецдивидендов», то всего за 2020 г.

МТС может заплатить не менее 41,25 руб.

на бумагу, что предполагает 13,6% дивидендной доходности. 2. ЛСР ЛСР на протяжении последних 5 лет придерживается практики одинакового размера выплат — 78 руб. на акцию. Подобная дивидендная политика объясняется заинтересованностью крупнейшего акционера в стабильности выплат.

«Для меня важно, чтобы люди получали дивиденды, поэтому дивидендную политику мы не меняем»

, — заявлял основатель и крупнейший акционер ЛСР Андрей Молчанов в интервью в мае 2019 г. Мы не видим предпосылок для сокращения размера выплат в 2020 г. Коэффициент дивидендных выплат относительно чистой прибыли по МСФО составил 51% и 50% по итогам 2017 г.

и 2020 г. При сохранении дивидендов на уровне 78 руб.

дивидендная доходность по цене 750 руб.

за акцию составляет 10,4%. 3.

Юнипро В 2019 г. группа Юнипро направила 14 млрд руб. на дивиденды, что соответствует 0,222 руб. на бумагу. В 2020 г. размер выплат планируется увеличить до 20 млрд руб., что в пересчете на одну акцию соответствует 0,317 руб.

и предполагает 11,7% дивидендной доходности. Увеличение дивидендов связано с ожидаемым запуском третьего энергоблока Березовской ГРЭС, что позволит компании улучшить финансовые показатели. Несмотря на то, что ввод в эксплуатацию затягивается и уже был перенесен на I квартал 2020 г., менеджмент отмечает, что это не отразится на размере выплат в 2020 г.

4. Детский мир Детский мир сочетает в себе рост бизнеса и щедрую дивидендную политику.

В последние годы компания направляет на дивиденды всю чистую прибыль по РСБУ.

В ноябре 2019 г. контролирующий акционер Детского мира — АФК Система совместно с РКИФ — продали часть своих акций ритейлера.

После размещения доля финансовой корпорации в Детском мире сократилась с 52,1% до 33,4%.

Учитывая, что АФК Система осталась крупнейшим акционером компании, мы видим высокую вероятность сохранения действующей дивидендной политики в 2020 г. В 2019 г. выплаты составили 9,51 руб.

и соответствовали 10,3% дивидендной доходности.

Принимая во внимание рост прибыли за 9 месяцев 2019 г.

на 15% г/г, а также продолжающееся развитие компании, размер выплат в абсолютном выражении в 2020 г.

может вырасти до 10–11 руб. на бумагу, что соответствует 10,1–11,1% дивидендной доходности. 5. Лукойл Лукойл в октябре 2019 г.

обновил дивидендную политику, привязав выплаты к 100% от скорректированного денежного потока. Первые промежуточные дивиденды согласно новым принципам будут выплачены уже в декабре 2019 г. и составят 192 руб. на акцию или 3% дивидендной доходности. По итогам III квартала 2019 г. дивиденды, рассчитанные по новым принципам, составляют 120 руб.
дивиденды, рассчитанные по новым принципам, составляют 120 руб.

на бумагу. Размер выплат мог бы быть больше, но в III квартале Лукойл выставил добровольную оферту, а также завершал предыдущий buyback, что снизило дивидендную базу. В IV квартале и в 2020 г. размер выплат может вырасти из-за снижения интенсивности программы обратного выкупа акций.

За IV квартал дивиденды компании могут составить еще около 160–210 руб. В совокупности выплаты за II полугодие 2019 г.

и за I полугодие 2020 г. способны достичь 580–650 руб. на акцию или 9,4–10,5% дивидендной доходности.

Стоит отметить, что данный прогноз построен на том, что buyback будет проходить равномерно на протяжении всего срока программы.

Если же обратный выкуп проводится не будет, то дивиденды в 2020 г.

могут быть еще выше. 6. Татнефть-ап Промежуточные дивиденды Татнефти-ап за 2019 г. составили 64,47 руб. на акцию, что соответствовало 9,6% дивидендной доходности.

В IV квартале чистая прибыль компании, из которой платятся дивиденды может снизиться как в годовом, так и в квартальном сопоставлении на фоне падения цен на нефть. Тем не менее глава Татнефти, Наиль Маганов, , что общие выплаты, утверждаемые в июне 2020 г., будут не ниже тех, которые были осуществлены по итогам всего 2020 г. Если предположить, что глава Татнефти имел ввиду совокупные годовые дивиденды, то в таком случае условной нижней границей дивидендных выплат можно считать 84,9 руб.

на акцию, из которых минимум 20,4 руб.

могут быть выплачены в июле 2020 г. Стоит отметить, что это лишь минимальное значение, исходя из суммы выплат за 2020 г. При сохранении коэффициента дивидендных выплат в 100% от чистой прибыли по РСБУ летние дивиденды могут оказаться в диапазоне 25–35 руб. на бумагу. Совокупно с промежуточными выплатами за I полугодие и 9 месяцев дивиденды Татнефти к выплате в 2020 г.

на бумагу. Совокупно с промежуточными выплатами за I полугодие и 9 месяцев дивиденды Татнефти к выплате в 2020 г. могут достичь 70–85 руб. на акцию, что по текущим котировкам составляет 9,5–11,5% дивидендной доходности. 7. Саратовский НПЗ Саратовский НПЗ — крупный российский нефтеперерабатывающий завод, дочерняя организация Роснефти.

Дивиденды по привилегированным акциям Саратовского НПЗ регламентированы уставом и составляют 10% от чистой прибыли по РСБУ. По итогам 9 месяцам 2019 г. компания заработала 6 049 млн руб. чистой прибыли, что эквивалентно 2 426 руб.

на одну привилегированную бумагу или около 15,8% потенциальной дивидендной доходности. Тем не менее в IV квартале ожидается капитальный ремонт, из-за чего завод может получить квартальный убыток. По нашим оценкам, дивиденды по итогам года могут составить около 1500–1800 руб.

на бумагу, что соответствует 9,8–11,7% дивидендной доходности.

Дивиденды могут быть высокими при определенных условиях Во вторую группу попали бумаги, дивидендная доходность по которым может быть высокой при выполнении определенных условий.

8. ГМК Норникель В 2019 календарном году на акцию ГМК Норильский никель было выплачено 2280,54 руб., что обеспечило акционерам около 14% дивдоходности. Рекордный уровень выплат был обусловлен ростом финансовых показателей компании на фоне подъема цен на никель и палладий.

Размер дивидендов в 2020 г. по-прежнему будет сильно зависеть от конъюнктуры на рынке металлов, волатильность которых остается высокой. Именно в этом сейчас заключены основные риски для выплат в 2020 г. Тем не менее позитивные прогнозы компании по рынку палладия и платины, а также нейтральные ожидания по меди и никелю позволяют предположить, что цены на ключевые металлы будут примерно на уровне 2019 г.

Это позволяет предположить, что дивиденды ГМК Норильский никель могут оказаться в диапазоне 1800–2100 руб. на акцию, а дивидендная доходность достигнет 9,2–10,8%. 9. ВСМПО-АВИСМА ВСМПО-АВИСМА — один из крупнейших производителей титановой продукции в мире и стабильная дивидендная фишка российского рынка.

Компания выплачивает дивиденды по полугодиям.

В 2017–2018 гг. на дивиденды направлялось 100% от чистой прибыли по РСБУ. По итогам I полугодия 2019 г. ВСМПО-АВИСМА выплатила 79,5% от чистой прибыли.

Снижение payout ratio несет в себе основной риск для дивидендов компании в 2020 г. Можно предположить, что сокращение коэффициента дивидендных выплат было связано увеличением неденежной прибыли из-за позитивных курсовых переоценок в I полугодии, а дивиденды по итогам II полугодия составят все те же 100% от чистой прибыли. В этом варианте дивиденды за II полугодие 2019 г.

могут оказаться в районе 900–1100 руб. на акцию, а в совокупности с промежуточными дивидендами за I полугодие 2020 г.

выплаты в 2020 г. способны достичь 1800–2000 руб.

или 9,1–10,1% дивдоходности. 10. НКНХ-ап Нижнекамскнефтехим по итогам 2020 г. выплатил 19,94 руб. на каждый тип акций.

Дивидендная доходность на дату отсечки составила 22,45% по обыкновенным бумагам и 26,4% по привилегированным. До этого дивиденды последний раз выплачивались по итогам 2015 г., после чего компания увеличила расходы на инвестиционную программу, а выплаты приостановились. В 2019 г. дивиденды будут наверняка меньше уровня 2020 г., но рассчитывать на высокую дивидендную доходность относительно рынка в привилегированных акциях все-таки можно.

Сейчас не до конца понятно, какой дивидендной политики придерживается НКНХ.

Выплата 19,94 руб. на акцию в 2019 г.

примерно соответствует распределению 50% от чистой прибыли за период 2016–2018 гг. Если предположить, что аналогичный коэффициент дивидендных выплат сохранится и по итогам 2019 г., то размер выплат в 2020 г.

может составить 7–8,5 руб. на акцию, что по цене 75,3 руб. за бумагу предполагает 9,3–11,3% дивидендной доходности.

11. НМТП НМТП — один из крупнейших торговых портов по объему грузооборота в Европе и России. Контролирующим акционером компании с 2020 г.

является Транснефть. Ключевым фактором инвестиционной привлекательности НМТП являются дивиденды.

Во II квартале 2019 г. компания продала свой зерновой терминал НЗТ, а менеджмент заявил, что часть полученной от сделки прибыли будет направлена на дивиденды.

На текущий момент неизвестно, какой дивидендной политики будет придерживаться НМТП при выплате дивидендов за 2019 г.

На конференц-коле,посвященном финансовым результатам Транснефти за III квартал 2019 г., менеджмент материнской компании обозначил стремление привязать дивиденды к 50% от скорректированной чистой прибыли. Если применить данные принципы к НМТП, то потенциальные дивиденды с учетом «спецвыплат» от продажи НЗТ могут составить примерно 1,15–1,25 руб.

на бумагу или около 13,6–14,8% дивдоходности. В негативном сценарии, когда НМТП выплатит лишь обозначенные менеджментом 10 млрд руб.

от продажи НЗТ, дивиденды могут составить 0,54 руб. на бумагу или примерно 6,4% дивидендной доходности. Тем не менее этот вариант выглядит маловероятным, учитывая заинтересованность Транснефти в поступлении кэша от дочки.

12–13. МРСК Центра и Приволжья, МРСК Волги В III квартале 2019 г. финансовые результаты региональных распределительных компаний оказались под давлением роста операционных издержек, что негативно сказалось на чистой прибыли и снизило размер потенциальных дивидендов. Котировки чутко отреагировали на это событие: акции МРСК Волги за год потеряли около 13%, МРСК ЦП — 19%.

Падение привело к тому, что даже при снижении дивидендов в абсолютном выражении, форвардная дивидендная доходность бумаг остается на относительно высоком уровне.

Дивидендная политика МРСК не позволяет с высокой точностью прогнозировать размер дивидендных выплат.

Кроме того, на финансовые результаты компаний могут оказывать влияние разовые негативные факторы. По общим оценкам, дивиденды МРСК ЦП по итогам 2019 г. могут оказаться в диапазоне 0,02–0,025 руб.

на акцию, что соответствует примерно 9,3–11,6% дивидендной доходности. Дивиденды МРСК Волги по итогам года могут опуститься до 0,008–0,009 руб. на акцию, что соответствует примерно 9,5–10,7% дивидендной доходности.

Для повышения доходности рекомендуем обратить внимание на .

С момента запуска ИИС в 2015 г.

его популярность постоянно растет. Особенно это стало заметно в 2019 г., когда Банк России стал снижать ключевую ставку, а банки — проценты по депозитам. По состоянию на декабрь 2019 г.

было открыто 1,5 млн индивидуальных инвестиционных счетов.

Их преимущество — налоговые льготы от государства.

Они бывают двух видов: тип А — вычет в размере 13% от вносимой ежегодно суммы (до 400 тыс. руб.) и тип Б — отмена 13%-го налога на доходы по торговым операциям.

БКС Брокер Поделиться

Дивиденды по акциям Башнефть в 2020 — размер и дата закрытия реестра

→ → Акции Башнефть ао — прогноз, история выплат Таблица дивидендов компании Башнефть с указанием размера выплаты и даты закрытия реестра Выплата, руб. Дата закрытия реестра 126.31 (прогноз) 24 июня 2020 158.95 24 июня 2019 158.95 9 июля 2020 148.31 12 декабря 2017 164 15 июля 2016 113 17 июля 2015 211 23 июня 2014 199 5 ноября 2013 24 15 мая 2013 99 15 мая 2012 131.27 20 мая 2011 104.5 12 ноября 2010 109.65 21 мая 2010 14.64 22 мая 2009 34.18 24 ноября 2008 16.31 4 августа 2007 25.8 29 ноября 2006 1.14 10 марта 2006 0.25 9 марта 2005 0.22 16 марта 2004 0.2 13 марта 2003 0.17 14 марта 2002 Суммарные дивиденды акций Башнефть ао по годам и изменение их размера к предыдущему году Год Размер дивиденда, руб.

Изменение, % 2020 126.31 (прогноз) -20.53% 2019 158.95 0% 2020 158.95 +7.17% 2017 148.31 -9.57% 2016 164 +45.13% 2015 113 -46.45% 2014 211 -5.38% 2013 223 +125.25% 2012 99 -24.58% 2011 131.27 -38.7% 2010 214.15 +1362.77% 2009 14.64 -57.17% 2008 34.18 +109.56% 2007 16.31 -39.46% 2006 26.94 +10676% 2005 0.25 +13.64% 2004 0.22 +10% 2003 0.2 +17.65% 2002 0.17 n/a Всего = 1840.85 Сумма дивидендов выплаченная компанией Башнефть ао за все время — 1840.85 руб. Таблица с данными про Башнефть АНК ао Сектор Нефть/Газ Имя эмитента полное Башнефть АНК ао Имя эмитента краткое Башнефт ао Тикер на бирже BANE Количество акций в лоте 1 Количество акций 147 846 489 ИНН 274052000 Free float, % 3 Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами Ближайшие Прошедшие КомпанияСектор Размер, руб. Дата закрытия реестра КомпанияСектор Размер, руб.

Дата закрытия реестра Химия 145 22.03.2020 Химия 48 04.02.2020 Финансы и Банки 17.27 30.03.2020 Продовольствие 6.36 15.01.2020 Продовольствие 85.27 07.04.2020 Металлы и добыча 1.65 15.01.2020 Химия 7.45 22.04.2020 Энергетика 0.0424 14.01.2020 Химия 7.45 22.04.2020 Энергетика 0.0032 14.01.2020 7 лучших дивидендных акций в 2020 году # Компания Сектор Дивидендная доходность за год, % Ближайшая дата закрытия реестра 1. Нефть/Газ 12,93% 05.07.2020 2.

Телекомы 12,50% 09.07.2020 3. Нефть/Газ 12,42% 05.07.2020 4. Энергетика 12,30% 25.06.2020 5.

Металлы и добыча 12,13% 11.06.2020 6.

Нефть/Газ 11,33% 17.06.2020 7. Логистика 11,29% 25.06.2020 Интересно почитать:

Компании, генерирующие энергию

«Интер РАО».

Последние три года компания направляла на дивиденды 25% чистой прибыли. При этом у нее есть все, чтобы платить больше: инвестиционная программа сейчас не такая большая, а долг компании спокойно можно погасить с помощью денег на счетах.«Интер РАО» заработала за 12 месяцев 80,3 млрд рублей. У компании 104,4 млрд акций. Если опять направят 25% чистой прибыли на дивиденды, дивиденд составит 0,19 Р на акцию, а текущая доходность будет 4,1% годовых.

Если выплатят 50% чистой прибыли, то дивиденд составит 0,38 Р на акцию, а доходность — 8,2% годовых.У «Интер РАО» накопилось 29,39% собственных акций и 113 млрд рублей на счетах. Текущее руководство неохотно делится деньгами с акционерами. Возможно, ситуация изменится, когда компания представит новую стратегию в мае 2020 года.«Мосэнерго», ОГК-2 и ТГК-1.

Главный акционер трех компаний — «Газпром-энергохолдинг».

За 2020 год все три компании направили на дивиденды 35% чистой прибыли.

Чистую прибыль брали из наибольшего показателя — по российским стандартам отчетности или по международным. Рассмотрим три варианта: коэффициент выплат оставят прежним, увеличат, как у «Газпром-нефти», до 40% или доведут до 50%.

8 самых стабильных дивидендных акций

17 февраля 2020, 11:50 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Стабильность дивидендного потока является немаловажным фактором для инвесторов при формировании портфеля.

Предсказуемость выплат позволяет выстраивать свои финансовые цели, и, исходя из этого, прогнозировать доходы и расходы. В этом материале отобрали бумаги, которые могут похвастаться самыми стабильными дивидендными выплатами на российском рынке. Важно: не все отмеченные ниже бумаги обеспечивают высокую дивидендную доходность и являются привлекательными для инвестиций.

Речь идет именно о самых стабильных дивидендных историях. ЛСР Компания обладает одной из наиболее стабильных дивидендных историй на российском рынке.

За последние 5 лет ЛСР ежегодно выплачивала по 78 руб. на акцию. Коэффициент payout ratio варьировался от 50% до 88%.

Чистая прибыль компании по итогам 2019 г.

может вырасти за счет подъема цен на недвижимость. Это позволит ЛСР заплатить не меньше все тех же 78 руб.

на акцию, что соответствует 8,6% дивидендной доходности по текущей цене (904 руб.).

Юнипро Юнипро — это не только одна из самых низковолатильных фишек российского рынка, но и стабильная дивидендная бумага. Последние 5 дивидендных выплат компании составляли по 0,111 руб.

каждая. Тем не менее в 2020 г. ситуация должна измениться. Компания сообщила, что, начиная с текущего года, на выплаты акционерам планируется направлять по 20 млрд руб.

в год, что соответствует 0,317 руб. на акцию в год. Рост выплат связан с ожидаемым запуском третьего энергоблока Березовской ГРЭС, что должно способствовать улучшению финансовых результатов Юнипро начиная с I–II квартала 2020 г. Компания в последние годы выплачивает дивиденды дважды: по итогам 9 месяцев и года.

Таким образом, 0,317 руб. на бумагу могут выплачиваться двумя траншами по 0,1585 руб. на бумагу. Подобная дивидендная политика рассчитана на период 2020–2022 гг., поэтому можно ожидать стабильных выплат как минимум в ближайшие 2 года.

МТС Компания придерживается практики выплат фиксированных дивидендов на акцию.

В 2016–2018 гг. платили по 26 руб. на бумагу. Новая дивидендная политика компании, принятая в марте 2019 г., предполагает выплату не менее 28 руб.

на акцию ежегодно в течение 2019–2021 гг. В 2020 г. группа выплатила 13,25 руб.

спецдивидендов от продажи бизнеса на Украине, а совокупные дивиденды в 2020 г. (с учетом уже выплаченных) могут достигнуть 41,25 руб. на акцию, что соответствует 12,2% дивидендной доходности.

Важно отметить, что это было разовое увеличение выплат, и уже по итогам 2020 г.

дивиденды, скорее всего, вернутся к обозначенным 28 руб.

на бумагу. Дивидендная доходность без учета выплаченных спецдивидендов составляет 8,2% по цене 340,5 руб. Ростелеком-ао, -ап Дивидендная политика Ростелекома, принятая в 2020 г., регламентирует выплаты в размере не менее 75% от FCF и не менее 5 руб.

на акцию. По итогам 2017 г. было выплачено 5,05 руб. на акцию, за 2020 г. — 5 руб.

Выплата дивидендов по минимальной планке соответствует 6% дивидендной доходности по обыкновенным бумагам и 7% по привилегированным.

В феврале 2019 г. компания собирается закрыть сделку по консолидации Теле2.

Для выкупа доли телеоператора у ВТБ Ростелеком выпустил дополнительные акции, что должно размыть акционерный капитал и привести к снижению прибыли и FCF на акцию. Тем не менее президент компании Михаил Осеевский сообщил, что Ростелеком собирается придерживаться от действующей дивполитики.

«Сегодня я еще раз хотел бы подтвердить нашу приверженность дивидендной политике, которая предполагает выплату не менее 5 руб. на одну акцию. И именно такой позиции мы будем придерживаться по выплате дивидендов по итогам 2019 г.», — цитирует Осеевского . Это позволяет рассчитывать, что стабильность выплат сохранится, несмотря на корпоративные изменения.

Сургутнефтегаз-ао Дивиденды по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза не регламентированы, порядок их расчета не прописан в дивидендной политике компании. На практике выплаты по обыкновенным бумагам Сургутнефтегаза за последние 7 лет колеблются в диапазоне 0,6–0,65 руб.

на акцию. В 2019 г. обыкновенные акции без причин выросли в 2 раза. При этом дивидендные «префы» за тот же период потеряли около 5%.

Подобный взлет котировок был бы понятен при ожиданиях улучшения дивидендной политики или использовании части средств «кубышки» для инвестиций или buyback. Однако никаких официальных заявлений, которые могли бы способствовать изменению инвестиционного кейса Сургутнефтегаза, не появлялось. На текущий момент нет информации, что дивиденды в 2020 г.

могут вырасти. Предпосылок для снижения выплат также сейчас не просматривается. Башнефть-ао, -ап Дивидендная политика предполагает выплату не менее 25% от чистой прибыли по МСФО при условии, что отношение чистый долг/EBITDA находится ниже 2х.

Фактические дивиденды Башнефти за последние 2 года составляли по 158,95 руб.

на акцию каждого типа. Сейчас нет определенности с будущими дивидендами Башнефти. Можно лишь отметить, что в условиях значительного роста прибыли по итогам 2020 г.

компания не увеличила выплаты, а ожидаемое сокращение прибыли в 2019 г.

снижает вероятность роста дивидендов. Вероятность снижения размера выплат довольно низкая из-за того, что в капитале Башнефти находится Республика Башкортостан, заинтересованная в получении стабильного дивидендного потока.

Таким образом, дивиденды по итогам 2019 г.

предположительно останутся на уровне не ниже 158,95 руб. Перечисленные выше бумаги довольно ликвидны и позволяют с большой долей уверенности прогнозировать денежные потоки.

Среди акций, обладающих более низкой ликвидностью, но стабильными дивидендами можно также отметить: Казаньоргсинтез-ап. Дивиденды по привилегированным акциям Казаньоргситез регламентированы уставом и составляют 25% от номинальной стоимости акций или 25 коп.

на бумагу. В уставе нет оговорки о том, что дивиденды по «префам» должны быть не меньше, чем по обыкновенным бумагам, поэтому дивиденды по двум типам акций и их курсовая стоимость сильно различаются. Диод. Компания с 2017 г. выплачивает по 0,43 руб.

на акцию. Выплаты не регламентированы уставом или дивидендной политикой, поэтому уверенности в сохранении того же уровня в будущем нет. Возрождение-ап. Согласно уставу, по «префам» банка Возрождение выплачивается не менее 5% от номинальной стоимости акций или 2 руб.

на бумагу. С 2006 г. банк выплачивает дивиденды по установленной минимальной планке. По итогам 2015 г. решение о выплате не принималось, но за 2016 г. выплатили 7,7 руб. на бумагу.

После 2016 г. дивиденды вновь вернулись к выплатам в 2 руб. на акцию. БКС Брокер Поделиться

Дивидендная политика: Башнефть

Рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется Советом директоров, исходя из финансовых результатов деятельности Общества за первый квартал, полугодие, девять месяцев или финансовый год, и составляет не менее 25 % от чистой прибыли Общества, принадлежащей акционерам материнской компании за истекший финансовый период по МСФО. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли после налогообложения.

Гипотеза 2. Дивиденд определён в бюджете Республики Башкортостан

Для проверки второй гипотезы обратимся к бюджетным планам Башкортостана (РБ) и, соответственно, их исполнению. Если предположить, что два мажоритарных акционера («Роснефть» и Правительство Башкирии) договорились о размере дивидендных выплат, можно попытаться найти зависимость дивидендов и доходной части бюджета Башкирии.Страница с информацией о .Вот данные из бюджетов РБ (в последней версии перед объявлением дивиденда):на 2017 годна 2020 годна 2019 годСоответственно в них указаны дивиденды за предыдущий финансовый год. В этом году — почти 100% попадание!

Как минимум стоит дальше очень внимательно следить за этим каналом информации.Если дальше ориентироваться на бюджет РБ на 2020-2021 гг., то стоит ожидать в ближайшие годы дивиденды на уровне лишь 163-165 руб. на акцию. Это заметно ниже прогноза размера дивиденда, получаемого из расчёта 50% от чистой прибыли по МСФО — 260-350 руб.

на акцию. Прискорбно, что с момента перехода под контроль «Роснефти», «Башнефть» утратила понятную стратегию развития, информационную прозрачность и отлаженный диалог со СМИ и инвестиционным сообществом.